[摘 要] 在賒銷交易盛行的背景下,賣方多采用保理業務來減輕資金壓力,規避壞賬風險。保理業務下,盡管賣方無追索權的賣斷了遠期應收賬款,獲得了保理商的買方信用擔保,但他仍須面對諸多貿易風險,特別是貿易糾紛風險。本文分析了各種貿易風險,提出了防范措施。 　[關鍵詞] 賣方 保理 貿易風險

　伴隨著日趨激烈的市場競爭,為了吸引客戶和增強貿易競爭力,越來越多的賣方采用賒銷或者遠期 托收 等結算方式銷售貨物,由此引致的遠期應收賬款給企業帶來了資金壓力,蘊藏著壞賬風險,已經成為賣方的一大心病。

　正是在這一背景下,具有貿易融資、資信調查、買方信用擔保、應收賬款管理等多種功能的保理業務受到了賣方越來越多地青睞和重視,并在我國獲得了廣泛傳播和迅猛發展。

　一、賣方在保理業務中面臨的貿易風險分析

　在賒銷貿易中,賣方面對的主要風險是履約風險和買方信用風險,前者主要是賣方能否按時按質按量的交貨,后者主要是買方能否及時足額付款,否則就會造成拖欠或壞賬風險。買賣雙方若發生貿易糾紛,不能有效妥善解決,會演變成貿易糾紛風險。

　如果采用了保理業務,賣方面臨的風險將有所變化。

　首先,合劉 鵬 鞏愛凌 青島理工大學經貿學院買方信用風險。通過債權轉讓,賣方得以提前安全收匯,由買方信用風險帶來的壞賬風險降低了。由于保理商無追索權的買斷了應收帳款,所以保理商獨自承擔了買方信用風險,即買方因資信和財務風險原因導致的各種呆賬和壞賬損失。但是,保理業務并不能完全免除買方信用風險。這是因為,即使在賣方完全履約的情況下,買方仍然可以主動尋找各種借口、挑起貿易爭端、制造貿易糾紛,達到少付款、晚付款或者不付款的目的。

　最后,貿易糾紛風險依然有可能存在。因貿易糾紛時而導致買方不付款時,保理商將免除信用擔保責任,并且還要把已付款項追索回去。顯而易見,貿易糾紛風險帶來的危害是極其嚴重的。它將直接導致保理商免責,所有風險、責任最后都只能由賣方自行承擔。《國際保理業務慣例規則》第14條規定:“如果債務人提出抗辯、反索或抵消(爭議)并且如果出口保理商于發生爭端的應收帳款所涉及發票的到期日后270天內收到該爭議通知,進口保理商不應被要求對由于這種爭議而被債務人拒付的金額進行付款。”所以,貿易糾紛風險是嚴重影響賣方利益的不確定因素。

　而且,如果買方因財務困難而出現信用風險,人為制造貿易糾紛,則保理商為了維護自身利益,避免惹火上身,最理性的處理辦法就是立即認可貿易糾紛事實的存在,并向賣方進行追索,而不管這樣做是否嚴重損害賣方的利益。這就帶來了保理商的信用風險。



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