根據(jù)憲法，冰島不設(shè)軍隊。冰島由他國達(dá)成防務(wù)合作協(xié)議。

有一支武裝部隊，即是冰島海岸警衛(wèi)隊（Icelandic Coast Guard，ICG）及附屬飛行隊，約100人，裝備3艘巡邏艦和一些小型飛機(jī)，負(fù)責(zé)漁區(qū)保護(hù)和海上救護(hù)工作。這支武裝部隊在鱈魚戰(zhàn)爭中扮演重要角色。冰島海岸警衛(wèi)隊擁有3艘千余噸級遠(yuǎn)洋巡邏艦；飛行隊則有一架超級美洲獅直升機(jī)、一架海事偵察機(jī)及2架租用直升機(jī)。

全國有警察650名。

1949年加入北大西洋公約組織，1951年同美國簽訂防務(wù)協(xié)定，由美負(fù)責(zé)其防務(wù)。美在冰島設(shè)有軍事基地，駐軍約850人，配有4架F-15型戰(zhàn)斗機(jī)和雷達(dá)站等軍事裝備和設(shè)施。但是，美國駐冰島軍隊在911事件后的2006年9月完全撤出冰島。2007年4月，冰島再與挪威和丹麥達(dá)成防務(wù)合作協(xié)議。由挪威、丹麥兩國負(fù)責(zé)在和平時期，提供軍事保護(hù)冰島的防務(wù)安全。